Opret holdingstruktur (drift og holding)

Hvad er et holdingselskab?

Et holdingselskab er et selskab, hvis primære funktion er at eje ejerandele i ét eller flere andre selskaber. Det er ikke en selvstændig selskabsform, men et helt almindeligt selskab, der i dag enten kan være et anpartsselskab (ApS) eller aktieselskab (A/S).

Der vil typisk ikke være hverken drift eller produktion i et holdingselskab, og det vil derfor heller ikke være momsregistreret. Holdingselskabet vil udelukkende eje ejerandele i et eller flere driftsselskaber, der driver den egentlige forretning.

Hvad er et driftsselskab?

Driftsselskabet er det selskab, som er ejet af et eller flere holdingselskaber og er den enhed, hvor selskabets drift (forretning) foregår. Med selskabets drifts menes der selskabets egentlige kommercielle aktivitet. Kunder, leverandører og lignende handler altså med driftsselskabet og har ingen direkte kontakt med holdingselskabet. Driftsselskabet i en holdingstruktur kaldes også for et datterselskab, hvor holdingselskabet kaldes for et moderselskab.

Læs mere om et anpartsselskab her

Læs mere om et aktieselskab her

Hvorfor oprette et holdingselskab?

Det kan umiddelbart virke underligt at stifte et selskab, der udelukkende skal eje ejerandele i et andet selskab, der driver den egentlige forretning. Der er dog flere betydelige fordele ved at oprette et holdingselskab.

1. Skattefrit udbytte

   Hvis dit selskab ønsker at udbetale udbytte, vil det normalt udløse en udbyttebeskatning på 27% af de første 50.600 kr. og 42% af udbytte derover. Udbetales der derimod udbytte til et holdingselskab, vil dette være skattefrit. Ved at foretage udbyttebetaling skattefrit fra dit driftsselskab til dit holdingselskab, kan du dermed sikre din selskabsformue.
   
   Dette kan være en stor fordel, da du på denne måde kan kanalisere et overskud fra driftsselskabet skattefrit op til holdingselskabet. Der vil altid være en vis risiko forbundet med aktiviteterne i driftsselskabet, som eksempelvis at forretningen går ned, eller du bliver mødt med et erstatningskrav. Hvis du har kanaliseret tidligere opsparet overskud op i holdingselskabet, vil dette derfor ikke gå tabt, hvis driftsselskabet kommer i problemer.

2. Skattefrit frasalg

   Et holdingselskab vil også være en betydelig fordel, hvis virksomheden på et tidspunkt skal sælges. Hvis ejeren ikke har et holdingselskab og sælger virksomheden, betyder det, at ejeren sælger virksomheden som privatperson. Dette vil medføre, at der skal betales en høj skat.
   
   Hvis ejeren derimod har et holdingselskab, vil det være holdingselskabet, der sælger virksomheden, hvilket kan gøres skattefrit. Det var tidligere et krav, at holdingselskabet skulle eje mindst 10% og have ejet ejerandelene i en vis periode. Dette er imidlertid ikke længere tilfældet, og et holdingselskab kan således frit sælge ejerandele skattefrit. Dette gælder dog ikke for børsnoterede selskaber.
   
   Ejeren kan herefter selv bestemme, hvordan beløbet fra virksomhedssalget (der nu ligger i holdingselskabet) skal anvendes. Beløbet kan udloddes som udbytte, hvorefter det vil blive beskattet, eller det kan bruges til geninvestering i andre eksisterende eller nye selskaber.

3. Udskiftning i ejerkredsen

   Der er mange virksomheder, hvor det på et tidspunkt vil være aktuelt med en udskiftning af ejerkredsen. Dette kan være som følge af uoverensstemmelse mellem ejerne, investering fra nye ejere eller generationsskifte. Også i denne forbindelse vil holdingselskab(er) være en fordel.
   
   Muligheden for at modtage skattefrit udbytte og kunne sælge skattefrit (som beskrevet under punkt 1 og 2), vil gøre en sådan udskiftning af ejere lettere. Dels kan du slanke driftsselskabet før et frasalg, så nye ejere ikke skal betale for opsparet overskud. Herudover vil det også være lettere, hvis der skal ske udskiftning i ejerkredsen. Et opkøb af en medejers ejerandele vil kræve mindre likviditet, hvis køber vil være et holdingselskab, der kan modtage udbytte skattefrit. Sælger vil ligeledes kunne modtage beløbet fra virksomhedssalget skattefrit til dennes holdingselskab. Dette vil som udgangspunkt kun kunne gøres, hvis ejerne har personlige holdingselskaber.
   
   Du kan så spørge sig selv, om der ikke er nogle ulemper ved holdingselskaber. Der var tidligere revisionspligt for holdingselskaber, som betød øgede administrative omkostninger. Dette blev ændret for et par år tilbage, så det er ikke længere et krav. Der vil stadig være ekstra omkostninger forbundet med stiftelse af holdingselskabet (se dog om selskabskapital nedenfor), ligesom en vis administration ved flere selskaber må forventes. Men fordele vil som oftest være større end ulemperne.

Sådan kan holdingstruktur se ud

Holdingselskaber kan enten være et samlet holdingselskab, hvor der er flere ejere, eller det kan være personlige holdingselskaber.

Hvad skal jeg være opmærksom på ved et holdingselskab?

Når du opretter et holdingselskab, er der nogle ting, du skal være særligt opmærksom på. Med en holdingstruktur, betyder det, at du skal varetage to selskaber frem for ét. Dette indebærer, at der skal udarbejdes årsrapporter for begge selskaber, ligesom der er stiftelsesomkostninger for begge selskaber . Overordnet set opvejes disse “ulemper” som regel af alle fordelene ved holdingselskab.

Hvordan opretter jeg et holdingselskab? 

Når du har valgt at oprette et selskab -– uanset om dette måtte være et anpartsselskab eller et aktieselskab – er det en klar fordel at oprette et holdingselskab samtidigt. Hvis du opretter holdingselskabet senere, vil det kunne være forbundet med skattemæssige forhold, medmindre du laver en skattefri ombytning af ejerandele.

Hvis du opretter holdingselskabet samtidigt med driftsselskabet, opnår du derudover den fordel, at selskabskapitalen kan “bruges to gange”. Du behøver således ikke at indbetale fuld selskabskapital for begge selskaber. Rent praktisk vil du som ejer stifte holdingselskabet først, hvor selskabskapitalen indskydes. Herefter vil holdingselskabet så oprette driftsselskabet med den samme selskabskapital. Driftsselskabet vil herefter have den samlede selskabskapital, mens holdingselskabet vil have ejerandele i driftsselskabet, der vil have samme værdi som den indskudte selskabskapital.

Dette kaldes også for “rullende kapital”.

 Rent praktisk betyder det, at du først stifter dit holdingselskab, hvor du er ejer. Du skal angive formålet med dit holdingselskab ligesom med alle andre selskaber. Formålet for et holdingselskab vil typisk have følgende ordlyd “Selskabets formål er at besidde ejerandele i andre selskaber samt andre dertil knyttede investeringer efter ledelsens nærmere bestemmelse”. Herefter skal du stifte driftsselskabet, og holdingselskabet skal nu angives som ejer. 

Driftsselskabet skal have en formålsbestemmelse, der beskriver den forretning, som selskabet skal drive. Du kan også vælge standardbestemmelsen, der er anbefalet af Erhvervsstyrelsen, og som passer på langt de fleste driftsselskaber: “Selskabets formål er at udøve virksomhed med handel og service samt aktiviteter i tilknytning hertil”.

Når du har stiftet både holdingselskabet og driftsselskabet, vil din holdingstruktur være etableret.

Lav et holdingselskab med Legal Desk

Uanset om dit drift/holdingselskab skal være et anpartsselskab eller et aktieselskab, er det nemt selv at lave stiftelsesdokumentationen med Legal Desk. Du skal blot udfylde vores formular, betale for dokumenterne og derefter er de klar til at blive underskrevet og dateret af ejeren eller ejerne. For at selskabet bliver gyldigt, skal det registreres online hos Erhvervsstyrelsen (Virk.dk) – dette klarer Legal Desk for dig.

Når registreringen er gennemført, vil du modtage et CVR-nummer for selskabet/selskaberne og du kan begynde at drive din virksomhed.

Så klik ‘Opret holdingselskab nu’ nedenfor og kom i gang allerede i dag!